La petrolera YPF, controlada por el Estado argentino tras haber expropiado el 51% de las acciones a Repsol, lanzó ayer una oferta de obligaciones negociables (ON) por $ 500 millones de pesos, pero ampliable a $ 750 millones. Se trata de la tercera colocación que hará la compañía desde el desambarco estatal, con lo cual terminará por aspirar al menos $ 3.000 millones en menos de dos meses.
La operación, que fue anunciada ayer a la Bolsa de Comercio porteña, se realizará mediante el lanzamiento de las ON Clase XI que serán a 51 meses y a tasa variable. El período de difusión pública iniciará hoy y finalizará el 8 de noviembre, y la suscripción se hará efectiva el viernes de la próxima semana.
La colocación se realizará, también esta vez, bajo el sistema dólar-linked. Este sistema permite al inversor pagar en pesos la suscripción, pero cobrar los pagos de intereses y de capital de acuerdo con la evolución que haya tenido el tipo de cambio oficial.
Las necesidades de la petrolera están empezando a afectar fuertemente el fondeo público con el que contaban los bancos privados. En su última colocación de deuda de este tipo, de mediados de octubre pasado, la petrolera debió afrontar una tasa superior al 20% anual para fondearse principalmente con organismos oficiales. Y en la anterior, debió convalidar tasas de entre 16,74% y 18,4%.
La compañía contempla atraer u$s 37.200 millones en inversiones en los próximos cinco años para revertir el declive de la producción de petróleo y gas registrado en los últimos años.Según reportó en su balance, YPF registró en el primer semestre del año ganancias netas por $ 2.127 millones, un 10,1% menos que en igual período de 2011.
La compañía está bajo control del Estado argentino desde que en mayo pasado el Parlamento aprobó la expropiación del 51% de las acciones de la petrolera al grupo español Repsol, que mantiene una participación accionarial del 12 % en YPF.
La nueva deuda se suscribirá bajo el programa global de ON de la compañía, ampliado de u$s 1.000 millones a u$s 3.000 millones en la asamblea de accionistas del 13 de septiembre último.
El programa Global data de 2008, y bajo la gestión del actual presidente de la compañía, Miguel Galuccio, YPF ya colocó 1.500 millones de pesos y 423 millones de dólares en cinco clases de ON, el 12 de septiembre y el 17 de octubre últimos
La última colocación correspondió a las clases IX y X de ON, a 24 y 48 meses, a tasas anuales de 5 y 6,25 por ciento, bajo el sistema dólar-link
Ese sistema permite al inversor pagar en pesos la suscripción, tras lo que el emisor convierte a dólares el monto depositado, pero los pagos de intereses y capital se hacen en moneda local, siempre al tipo de cambio oficial al momento de la operación.
La anterior emisión fue el 12 de septiembre, cuando la compañía colocó en el mercado local tres series de ON por unos 1.500 millones de pesos, a tasas de entre 16,74 y 18,4%.
YPF dijo que necesita una inversión de u$s 7.000 millones anuales hasta el 2017 para aumentar la producción de crudo y gas, que ha retrocedido desde 1998 y el 2004, respectivamente.
El sujeto fue sorprendido mientras forzaba puertas de domicilios y cabinas de gas en la zona.