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El beneficio del Banco Santander ha caído un 26% en el primer trimestre del año, hasta 1.205 millones, pese al menor esfuerzo en provisiones contra la morosidad y los activos inmobiliarios. Esta vez el margen se ha deteriorado en la mayor parte de los mercados y el resultado atribuible solo crece en España (sin contar actividades inmobiliarias), mientras que Latinoamérica y Reino Unido suponen el mayor lastre. La caída del beneficio se debe esta vez al deterioro de los márgenes por la caída de ingresos y no al esfuerzo en provisiones.

Pese a la caída general, el banco subraya que el resultado triplica al obtenido en el cuarto trimestre de 2012 y su presidente, Emilio Botín, se muestra optimista: “El beneficio de 2013 será muy superior a los 2.295 millones de 2012, después de cuatro años en los que hemos realizado saneamientos por 60.000 millones, reforzado nuestro capital en 20.000 millones y fortalecido nuestra base de depósitos en 233.000 millones”.

El banco destaca que los resultados del primer trimestre de 2013 muestran una tendencia positiva con respecto al trimestre anterior y un perfil menos favorable si se compara con el mismo periodo del año pasado. "Esto es consecuencia de que el periodo enero-marzo de 2012 fue el mejor del año en resultados, ya que dicho ejercicio fue de más a menos, al contrario de lo que se espera para 2013. De hecho, el resultado obtenido en el primer trimestre ya representa el 53% del beneficio generado en todo 2012", explica.

Los ingresos caen un 9%, hasta 10.290 millones. "Esta caída está ligada a la desaceleración de las principales economías, al descenso de los tipos de interés (que están en mínimos históricos en euros y en reales de Brasil, libras y dólares), así como al hecho de que el grupo ha dado preferencia a mantener altas posiciones de liquidez", explica la entidad.

Por su parte, los costes descienden mucho menos, un 1%, hasta 4.996 millones. "Estos costes están absorbiendo las inversiones realizadas en nuevos proyectos comerciales y el aumento de capacidad instalada en determinadas áreas. Aún no recogen las sinergias de las dos principales integraciones que tiene en marcha el Grupo en España y Polonia", dice la entidad.

Con ello, el beneficio antes de provisiones cae un 15%, hasta 5.294 millones. Y aunque las provisiones, de 2.919 millones entre enero y marzo, son las más bajas de los últimos cinco trimestres y descienden un 6% con respecto a hace un año, no es suficiente para compensar el deterioro de los márgenes.
Más depósitos y menos crédito en España

El conjunto de créditos netos del Grupo asciende a 723.814 millones de euros y representa un 109% de los depósitos más pagarés (663.381 millones). Antes de la crisis, en diciembre de 2008, esa relación era del 150%, con 626.888 millones en créditos y 420.229 millones en depósitos. A cierre del primer trimestre de este año, los créditos netos caen un 3% y los depósitos suben un 6% si se compara con los saldos de cierre de marzo de 2012.

Banco Santander cerró el primer trimestre en España con 197.464 millones de euros en depósitos, a los que habría que sumar 10.153 millones en pagarés, y 176.462 millones en créditos, con una caída del 3% en el crédito bruto y un aumento del 20% en los depósitos. En el trimestre ha captado 10.200 millones de euros en depósitos. El crecimiento de los depósitos de Banco Santander en el último año ha permitido ganar 2,3 puntos de cuota de mercado en España. Los depósitos y pagarés minoristas ya superan a los créditos en más de 31.155 millones de euros. "Esta evolución es consecuencia de dos factores: el fuerte proceso de desapalancamiento de la economía española y el crecimiento de los depósitos de Banco Santander, pese a que en el conjunto del mercado descienden", explica la entidad.
Venta de 4.500 viviendas

La tasa de morosidad del grupo se sitúa en el 4,76%, lo que supone 0,22 puntos más que el trimestre anterior. La morosidad apunta hacia una estabilización. En Brasil se mantiene la tasa en el 6,9%, en el resto de Latinoamérica crece una décima, hasta el 3,7%, en Reino Unido y Estados Unidos baja una décima, hasta el 2,0% y 2,2%, respectivamente. En España, la morosidad se sitúa en un 4,1%, tres décimas más que en diciembre pasado. Dicha ratio no incluye la mora de las actividades inmobiliarias discontinuadas que asciende al 56,3%, 2,2 puntos más que un trimestre antes.

El volumen total de los activos de las actividades inmobiliarias discontinuadas en España asciende a 11.936 millones de euros, netos de provisiones, lo que supone un 47% menos que hace un año. En el primer trimestre de este año se han vendido 4.500 viviendas. El importe de los créditos netos asciende a 6.844 millones y el de inmuebles adjudicados a 3.656 millones, tras realizar dotaciones por un importe que representan el 51% y el 53%, respectivamente.

Por mercados, el beneficio atribuido cae en todos los mercados relevantes salvo España, donde crece un 2,5% sin contar saneamientos. El principal lastre dentro de las áreas operativas es la caída del 18,2% del resultado atribuido en Latinoamérica, donde el beneficio baja de 1.207 a 988 millones. La caída es generalizada en Brasil (-22,3%), México (-18%) y Chile (-21%). En Reino Unido, el resultado atribuible cae un 23%, de 291 a 224 millones. En Europa Continental, la mayor caída es de Portugal (-34,3%), donde el banco ya solo gana 21 millones. El retroceso es menor, del 2,4%, en Estados Unidos.