Después de haber logrado captar la atención de los ahorristas minoristas con la emisión de un bono destinado a ellos, YPF saldrá el lunes próximo a captar financiamiento en serio. Con la esperanza de atraer los fondos de las compañías de seguros y otras entidades financieras, la petrolera buscará independizarse del fondeo de la ANSeS a la que ya le colocó casi la mitad de los $ 5.600 millones que emitió en lo que va del año y tomar hasta $ 4.500 millones del mercado el lunes próximo.
El éxito de la colocación minorista por $ 150 millones parece simbólico, comparado con el objetivo de atraer la enorme liquidez del sistema financiero local, ante la falta de acceso al mercado internacional.
La empresa comandada por Miguel Galluccio aprobó un plan de endeudamiento por hasta u$s 3.000 millones para 2012, de los que ya colocó más de $ 1.000 millones .
La primera colocación, cerrada el 13 de septiembre, involucró tres series de bonos en pesos, uno a tasa fija del 16,7% y los otros dos a tasa Badlar más un spread de entre 3 y 4 puntos.
En total, ese día consiguió $ 1.500 millones, de los que la ANSeS puso $ 1.000 millones.
La petrolera salió al mercado tres veces más, con distintas estrategias, con el objeto de atraer más fondeo genuino y menos ayudas de la ANSeS.
El 19 de octubre pasado emitió dos nuevas series de bonos, esta vez dollar linked –es decir, en pesos atados a la variación del tipo de cambio oficial–, para sumar voluntades. Colocó dos títulos por el equivalente a u$s 423 millones, a una tasa en dólares del 5% y 6,25%.
Fuentes del mercado estimaron que cerca del 50% de esos fondos surgieron de las arcas de la ANSeS, algo menos que cuando la petrolera estatizada debutó en el mercado. Las mismas estimaciones se aplican a la emisión por $ 750 millones que se concretó el 13 de noviembre siguiente, a Badlar más 4,25%.
La última emisión, concretada el día 30 del mismo mes, fue la más exitosa según fuentes oficiales. El fondeo de la ANSeS se redujo al 28% de los $ 1.360 millones emitidos. “La idea es aprovechar los excedentes de liquidez que existen, principalmente luego de que en octubre se regulara las inversiones de las aseguradoras”, contó un allegado a la operación.
El monto que logrará recaudar el lunes es una incógnita. Los $ 4.500 millones son apenas un techo autorizado. La estrategia mixta, una emisión dollar linked y otra a tasa mas spread, buscará acercarse a ese número tanto como sea posible.
El accidente fatal ocurrió durante la madrugada de este viernes en el norte de la ciudad de Santa Fe. La víctima tenía 47 años y, por causas que se investigan, colisionó contra un poste de iluminación.