La mora de los créditos a personas físicas alcanzó niveles que reflejan un fuerte deterioro de la capacidad de pago de las familias argentinas. Un informe elaborado por la consultora EcoGo junto con la Universidad Austral mostró que, al considerar tanto el sistema bancario como el crédito no bancario, el 17,5% del monto prestado se encuentra en mora.
La situación es todavía más significativa cuando se observa la cantidad de personas afectadas: el 26,5% de los deudores tiene algún crédito en mora. En Santa Fe, el escenario es algo mejor que el promedio nacional, aunque también muestra un deterioro importante: el 14,2% del monto está en mora y alcanza al 22,7% de los deudores.
En diálogo con LT10, el economista y director de EcoGo Sebastián Menescaldi explicó que el estudio buscó integrar toda la información disponible para obtener una fotografía más completa del endeudamiento de las familias. “Buscamos ver cómo está la situación crediticia de las familias y particularmente de las personas físicas”, explicó, y remarcó que se analizó “no solo lo que es bancos o crédito no bancario, sino bueno, unimos todo el universo”.
La diferencia entre ambos indicadores permite dimensionar el fenómeno: más de uno de cada cuatro deudores tiene algún atraso, aunque el porcentaje sobre el monto total sea menor.
Qué significa estar en mora
Menescaldi explicó que, en términos generales, un crédito entra en mora cuando la persona deja de pagar durante más de 90 días. “Mora es básicamente cuando una persona no paga la cuota de un crédito después de los 90 días”, precisó.
A partir de ese momento, el crédito pasa a una categoría de mayor riesgo dentro del sistema financiero. Una de las principales consecuencias para el deudor es la dificultad para conseguir nuevo financiamiento.
“De repente que aquel que ya entra en mora, bueno, cuando quiera ir a pedir un nuevo crédito, quizás algún banco se lo deniega”, explicó el economista. A eso se suman intereses punitorios y otros costos derivados del atraso.
El problema aparece cuando una persona que ya tiene dificultades para pagar encuentra nuevas vías para conseguir dinero y utiliza ese crédito para cubrir compromisos anteriores.
“Pueden suceder dos cosas, porque quizás todavía no esté informado que está en mora. Y también, por ejemplo, hay algunas entidades que se especializan en otorgarle crédito a estas personas”, advirtió Menescaldi.
Créditos más caros fuera de los bancos
El acceso al crédito no necesariamente desaparece cuando una persona entra en mora. Mutuales y entidades no bancarias pueden continuar otorgando préstamos, incluso mediante mecanismos que permiten descontar las cuotas directamente del salario.
El problema es el costo. Según Menescaldi, las tasas de los bancos rondan actualmente el 64% o 65% nominal anual, mientras que el costo financiero total se acerca al 90%.
En los préstamos no bancarios, en cambio, los valores pueden ser mucho mayores. “La TNA la duplican y quizás en el costo efectivo puede ser hasta 200%”, señaló, aunque aclaró que existen casos extremos que llegan a costos financieros anualizados de hasta el 1000%, pero que no representan el promedio del mercado.
Para el economista, el nivel de las tasas está relacionado con un problema estructural del sistema financiero argentino: la falta de ahorro de largo plazo.
“Hoy no hay ahorro de largo plazo, con lo cual no hay depósito de largo plazo”, explicó. Esa situación dificulta que los bancos puedan ofrecer préstamos a varios años utilizando fondos que, en muchos casos, captan a plazos mucho más cortos.
A esto se suman la incertidumbre económica y política y los cambios regulatorios que, según Menescaldi, terminaron encareciendo el financiamiento para las familias.
Santa Fe, mejor que el promedio nacional
El informe también permitió observar diferencias entre provincias. En Santa Fe, la mora alcanza al 14,2% del monto total de los créditos y al 22,7% de los deudores, por debajo de los registros nacionales.
Menescaldi destacó que durante el último año la mora creció más de diez puntos porcentuales a nivel nacional, mientras que en Santa Fe el incremento fue de alrededor de siete puntos y medio.
Aunque la provincia presenta una situación relativamente mejor, el crecimiento de los atrasos muestra que las dificultades para cumplir con las obligaciones financieras también están alcanzando a los hogares santafesinos.