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A casi diez años de la crisis del 2001, el mercado de créditos hipotecarios aún no logró recuperarse y, aunque bancos estatales ofrecen mejores condiciones que privados, para la mayoría de las familias es muy difícil acceder al financiamiento para comprar su vivienda.

Según ejecutivos bancarios, economistas y especialistas en negocios inmobiliarios, los principales impedimentos son el alto valor de las propiedades con relación a los salarios, la falta de un esquema de financiamiento a largo plazo que permita bajar las tasas de interés y los elevados ingresos que exigen las entidades financieras.

El titular del Banco Ciudad, Federico Sturzenegger, consideró que el problema central es que existe "una gran brecha" entre el nivel de sueldos y los precios de las viviendas, que continúan aumentando porque la compra de inmuebles es el refugio para "el shock de riqueza que generó el boom del sector agropecuario".

"Para los que estamos acá en los centros urbanos, que no tenemos campos y que somos asalariados, el crecimiento de la inversión en propiedades hace que se empiece a desfasar el salario con respecto del valor de las casas", indicó Sturzenegger.

El Banco Ciudad, con líneas de financiamiento a tasa fija, ocupa la segunda posición detrás del Nación en el ranking que elabora el Banco Central sobre el mercado de hipotecarios, y ha otorgado 3.345 hipotecas en 2010 por más de 532 millones de pesos.

"Los préstamos a tasa fija permiten saber de antemano cuánto se va a pagar pues el valor de la cuota será siempre el mismo", explicó el presidente del Ciudad a Noticias Argentinas, pero aclaró que en el actual contexto inflacionario "las tasas son muy elevadas" y las cuotas iniciales de los créditos resultan "muy altas".

Para eliminar esta "barrera tremenda", Sturzenegger propone un esquema de indexación por intermedio del cual la tasa sea inferior, las primeras cuotas más bajas y el crédito se vaya ajustando a partir de una variable índice, como el nivel de precios o de sueldos.

"En Argentina no ha sido una buena experiencia la indexación y tiene ribetes muy complejos, pero en el caso concreto de la compra de viviendas sería útil aplicarlo", detalló Sturzenegger, y añadió que "la cuota mantendría su valor en términos reales y dejaría de ser muy alta al principio y muy baja en los últimos años".

Sin embrago, la salida que reclama el presidente del Ciudad aún se encuentra prohibida por la ley 25.561 de Emergencia Económica, que en su artículo 4 mantiene vigente la imposibilidad de indexar que había establecido la Ley de Convertibilidad, de 1991.

El ex ministro de Economía Ricardo López Murphy sostiene que es "lógico" que no haya financiamiento a largo plazo con estos "niveles de inflación", y coincide en que la utilización de una unidad de cuenta -índice – solucionaría el conflicto.

"El problema de utilizar una unidad de cuenta es que el INDEC difunde un índice de precios tramposo", subrayó López Murphy, y sugirió que para que el sistema sea "confiable" deberían tomarse de referencia los índices que elaboran las provincias.

Por otra parte, los bancos privados no cuentan con los fondos públicos que manejan las entidades estatales y como los depósitos que atesoran – cajas de ahorro y plazos fijos- son a corto plazo, al momento de otorgar un crédito hipotecario a 20 años corren el riesgo de que se produzca lo que se conoce como descalce o riesgo de liquidez.

En diálogo con NA, el ex ministro Ricardo López Murphy explicó que para evitar el descalce se iban a utilizar los fondos de pensión, pero con la estatización de los aportes jubilatorios el Estado "confiscó los ahorros y se quedó con los activos".

"Imagínese que si la Administración Nacional de la Seguridad Social no le paga los juicios a los jubilados menos va a usar esa plata para financiar la compra de viviendas", disparó el ex ministro de Defensa y de Economía de la Alianza, y denunció: "Acá la ANSeS la plata se la gasta".