YPF terminó ayer hoy el road-show de sus nuevos bonos de YPF para inversores minoristas. A partir de hoy y hasta el 1º de marzo, los inversores podrán suscribir los títulos. La nueva emisión será por $100 millones ampliables a $ 300 millones.
A diferencia de otras colocaciones, el nuevo título de la petrolera será colocado no sólo por bancos si no también por la mayoría de las Sociedades de Bolsa. Promete una tasa de interés del 19% a 1 año con una inversión mínimo de $ 1.000.
Ofrecerá pago de interés mensual con amortización de capital al vencimiento. “Creemos que la colocación será un éxito y se espera ampliar la emisión a $ 300 millones”, dijeron a este diario desde uno de los agentes colocadores.
No obstante, quienes deseen subscribirse a este instrumento deberán tener en cuenta que sólo obtendrá el rendimiento prometido si se queda hasta el vencimiento del mismo.
Si necesita recuperar el dinero antes de la fecha de corte tendrá que recurrir al mercado secundario, que maneja poca liquidez por lo que las posibilidades de perder parte del dinero invertido son amplias.
Por ejemplo, quienes apostaron a la última colocación que la petrolera hizo para minoristas cotizan ahora $ 2 por debajo del valor de corte. Por lo que quien invirtió $ 100, sólo podrá recuperar $ 98 (es decir, pierde dinero).
Las obligaciones negociables serán emitidas bajo el programa de YPF denominado “Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo”, por un monto de capital total máximo de hasta US$ 3.000 millones.
Los bancos y agentes de bolsa bonificarán las comisiones que cargarán a sus clientes por la venta del nuevo título, aunque cada uno tendrá un precio distinto.
Como el bono ofrece una tasa de interés superior a la de un plazo fijo, el objetivo es que la rentabilidad no sea inferior a la que se gana con una colocación de ese tipo.
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